Riesgos identificados en preciosde transferencia en Latinoamérica: recomendaciones para el Tax Leader

Tres de cada cuatro administraciones tributarias en Latinoamérica que reportaron datos al Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT) ya identificaron, en auditoría real, transacciones intercompañía que erosionan la base gravable de sus contribuyentes. No se trata de una proyección de riesgo ni de un escenario hipotético que un asesor plantea para justificar su honorario; es un hallazgo confirmado, país por país, con expedientes abiertos. La paradoja es que, mientras el fisco ya tiene un mapa detallado de qué buscar y dónde encontrarlo, buena parte de los grupos multinacionales con presencia en la región sigue documentando sus precios de transferencia (PT) como si el riesgo fuera todavía una posibilidad remota.

La base de datos del CIAT sobre identificación de riesgos de PT, construida con información reportada directamente por las propias administraciones tributarias, permite algo poco común: comparar, entre países, qué está encontrando realmente el fisco, cómo lo encuentra y en qué sectores concentra su atención. Este artículo traduce esa evidencia en una agenda de acción concreta para Tax Leaders y CFOs.

Lo que la fiscalización ya confirmó

El primer dato que conviene dimensionar es la magnitud del fenómeno. De acuerdo con el CIAT, el 75% de las administraciones tributarias encuestadas (15 de 20 países) reportan haber identificado directamente transacciones que erosionan la base gravable y trasladan beneficios hacia otras jurisdicciones. No es el hallazgo aislado de una o dos economías con fiscalización particularmente agresiva; es la norma regional.

Más relevante que la magnitud es la tipología: qué mecanismos específicos ya identificaron las autoridades. Al revisar los reportes de cada administración tributaria emerge un conjunto de esquemas que se repite de forma consistente entre países con marcos legales y estructuras económicas muy distintas entre sí:

• ‍Regalías e intangibles sin sustancia económica real. Este es el esquema más citado en la región: consiste en el pago de regalías a una entidad vinculada que ostenta la titularidad legal de un activo intangible, pero que no aportó valor alguno a su desarrollo, mejora, mantenimiento, protección o explotación. Argentina, Colombia, Guatemala y Uruguay lo reportan explícitamente entre sus principales hallazgos.‍
• Servicios intragrupo sin evidencia de un beneficio real. Ausencia de evidencia sobre la efectiva prestación del servicio o sobre el beneficio económico obtenido por el receptor, identificado por Colombia, El Salvador y Guatemala, entre otros.‍
• Sub capitalización y deducción excesiva de intereses. Se refiere principalmente a la erosión de la base gravable mediante el apalancamiento intercompañía, a través del pago y deducción de intereses a cargo. Se reportó como factor de riesgo por Argentina, El Salvador, Ecuador, Honduras y República Dominicana.‍
• Re estructuraciones de negocio intragrupo. Argentina y Perú documentan de forma explícita el análisis de casos donde la entidad local pierde funciones, activos o asume mayores riesgos sin recibir una compensación adecuada.‍
• Triangulación de commodities mediante traders o intermediarios. Un patrón particularmente relevante para las economías con fuerte vocación exportadora de materias primas, reportado por Argentina, Brasil, Chile y Guatemala. Este esquema merece su propio análisis, por lo que en un artículo por separado estaremos revisando sus características e implicaciones.

Los datos del CIAT son contundentes: servicios y comercial encabezan la lista, con 72.2% de los países reportando manipulación confirmada en cada uno de estos sectores. Les sigue el sector manufacturero, con 61.1%. Y en un tercer bloque, agrícola/ganadero, minero y farmacéutico convergen exactamente en 50% de países con detección confirmada.

La mitad de las administraciones tributarias de la región ya confirmó manipulación de PT en agrícola, minero y farmacéutico, sectores cuya percepción histórica de riesgo era apenas  intermedia.

Históricamente, estos tres sectores se asociaban a un nivel de riesgo intermedio en la percepción de las autoridades. La evidencia de auditoría real muestra algo distinto: la mitad de las administraciones tributarias de la región ya confirmó manipulación de PT en ellos. Para un grupo multinacional con operaciones agro industriales, mineras o farmacéuticas en Latinoamérica, esto significa que el nivel de escrutinio efectivo ya superó al que la industria solía asumir como razonable, y que calibrar la profundidad documental con base en la percepción histórica del sector es, hoy, una subestimación del riesgo real.

Cómo llega el fisco a estos hallazgos

Entender el mecanismo de detección es tan importante como conocer los hallazgos, porque determina exactamente qué debe blindar la documentación de PT. Según el CIAT, el cruce de información tributaria y aduanera es, por amplio margen, la herramienta más utilizada en la región: 88.9% de los países que reportaron sus medidas de control (16 de 18) la emplean como mecanismo primario para identificar contribuyentes omisos en materia de PT. El cruce con información exógena (bases de datos públicas, reguladores, denuncias de terceros) es utilizado por el 44.4% de los países.

En la práctica, el punto de cruce que realmente detona un requerimiento en la región es la conciliación entre cinco fuentes de información que casi todas las administraciones tributarias ya cruzan de forma sistemática: aduanas (pedimentos de importación y exportación), el Estudio de Precios de Transferencia (EPT), la declaración de precios de transferencia, los dictámenes fiscales y la declaración de ISR. México documenta explícitamente este ejercicio, cruzando la Declaración Informativa Múltiple, el dictamen fiscal, facturas electrónicas y pedimentos de importación y exportación contra las declaraciones informativas de partes relacionadas.Cualquier inconsistencia entre estas cinco fuentes, un valor aduanero que no cuadra con el precio de transferencia reportado, un margen que el dictamen fiscal no concilia con el EPT, es, en la práctica regional, la señal de alerta más común y de más fácil detección automatizada.

El segundo elemento estructural es el estado de los controles formales de cumplimiento. El 69.6% de los países (16de 23) ya cuenta con controles activos para evaluar el cumplimiento de obligaciones formales de PT (presentación de formularios informativos, exigencia del EPT, matrices de riesgo), mientras que un 26.1% (6 países) todavía no los ha consolidado. Esta brecha se está cerrando con rapidez: varios países que hoy reportan controles activos (Guatemala, Panamá, Perú) los han incorporado o reforzado en años recientes. La ventana de “bajo cumplimiento formal tolerado” se está cerrando jurisdicción por jurisdicción.

El rol del CFO y del Tax Leader

Frente a este panorama, la función de precios de transferencia deja de ser un ejercicio de cumplimiento delegable exclusivamente al equipo fiscal y se convierte en una decisión de exposición corporativa que corresponde revisar al CFO y al Tax Leader de forma directa. La razón es simple: los hallazgos que el CIAT documenta (regalías sin sustancia, servicios sin evidencia de beneficio, financiamiento sin tasa de mercado defendible) no son errores técnicos de forma, sino decisiones de estructura de negocio que típicamente se definieron años antes de que un auditor los cuestionara. Para cuando el requerimiento llega, la ventana para corregir el diseño ya se cerró; solo queda defender lo ya implementado.

El CFO y el Tax Leader son, en consecuencia, los responsables naturales de asegurar que el análisis funcional refleje la realidad operativa del grupo, que los contratos intercompañía estén actualizados y sean consistentes con esa realidad, y que la documentación se prepare con anticipación suficiente, no como respuesta reactiva a un requerimiento, sino como parte del ciclo normal de gobernanza fiscal del grupo.

Cuatro líneas de acción para mitigar el riesgo confirmado por el CIAT

1. ‍Cuando el grupo realice pagos de regalías por uso de intangibles, documentar el análisis bajo un enfoque DEMPE, no solo de titularidad legal.

Dado que el des alineamiento entre propiedad legal y creación de valor de intangibles es el patrón de riesgo más citado en la región, el Local File debe identificar explícitamente qué entidad del grupo desarrolla, mejora, mantiene, protege y explota (DEMPE) cada intangible relevante, y no limitarse a señalar quién ostenta el título de propiedad. Esta trazabilidad debe ser consistente entre el Master File y cada Local File local: la inconsistencia entre ambos documentos es, en sí misma, una señal de alerta para el auditor.

2. ‍Cuando el grupo tenga operaciones de servicios intra grupo o de financiamiento intercompañía, sustentar cada una con evidencia específica más allá del contrato.

Para servicios intragrupo, esto implica documentar el benefit test (evidencia tangible de que el servicio se prestó efectivamente y de que generó un beneficio identificable para el receptor) y, adicionalmente, mantener evidencia documental alineada con el borrador del capítulo de servicios intercompañía que la OCDE publicó recientemente para consulta pública, el cual incorpora el criterio de materialidad como complemento al valor de mercado: no basta con que el precio sea de mercado, también debe demostrarse que la transacción es relevante y necesaria para el negocio del receptor. Para el financiamiento intercompañía, implica sustentar la tasa pactada con referencias de mercado defendibles y evaluar la capacidad de repago real del deudor, dado que la sub capitalización aparece de forma reiterada entre los hallazgos regionales.

3. ‍Preparar la documentación de PT con tiempo suficiente para conciliar, antes de declarar, las cinco fuentes que el fisco efectivamente cruza.

Puesto que el cruce de información tributaria y aduanera es la herramienta de detección dominante en la región, la congruencia numérica entre aduanas, el Estudio de Precios de Transferencia, la declaración informativa de PT, los dictámenes fiscales y la declaración de ISR debe verificarse de forma proactiva antes de la presentación, no reconstruirse defensivamente después de recibir un requerimiento. Un calendario de preparación que permita este ejercicio de conciliación con antelación reduce deforma directa la probabilidad de que una inconsistencia numérica, más que un problema de fondo metodológico, sea lo que detone una fiscalización.

4. Involucrar al liderazgo del grupo en la gobernanza de PT, no solo en su cumplimiento formal.

La mitigación de riesgo de PT no se resuelve únicamente con mejor documentación; requiere que el liderazgo del grupo (CFO, Tax Leader y, cuando aplique, el Comité de Riesgos) participe directamente en la revisión periódica de los análisis funcionales, en la actualización de los contratos intercompañía para que reflejen la operación real del negocio, y en la integración de Defense Files por cada transacción relevante: un expediente vivo que reúna la evidencia funcional, contractual y financiera de la operación, listo antes de que se requiera. A esto se suma la administración anticipada del calendario de compliance de PT en cada jurisdicción donde opera el grupo, de forma que las obligaciones formales se cumplan como parte de un proceso planeado y no como reacción a un requerimiento.

Tres ideas para cerrar

• El riesgo de PT en Latinoamérica dejó de ser una hipótesis de asesoría: el 75% de las administraciones tributarias de la región ya lo confirmó en auditoría real.
• La manipulación efectivamente detectada se concentra en los sectores de servicios, comercial y manufactura, pero el sector agrícola, minero y farmacéutico ya alcanzaron un nivel de detección relevante.
• El mecanismo de detección principal es el cruce sistemático entre aduanas, EPT, declaración de PT, dictámenes fiscales y declaración de renta, y ahí es exactamente donde debe concentrarse el esfuerzo de preparación anticipada.

En Flint Consulting® acompañamos a grupos multinacionales en la construcción de estrategias de documentación y gobernanza de precios de transferencia diseñadas específicamente para anticipar este tipo de escrutinio regional, desde el análisis funcional bajo el marco DEMPE hasta la integración de Defense Files y la administración anticipada del compliance por jurisdicción. Si tu grupo tiene presencia en Latinoamérica y quiere evaluar su nivel de exposición frente a estos patrones ya confirmados por las autoridades, nuestro equipo de Transfer Pricing está disponible para conversar sobre tu caso específico.

Fuente de datos: Centro Interamericano deAdministraciones Tributarias (CIAT), CIATData, base de datos sobre normas y prácticas de precios de transferencia. Nota interna: antes de publicar, confirmar con el autor el enlace o documento exacto de CIATData del que se tomaron los porcentajes citados, para poder referenciarlo de forma verificable.

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