Valuación de empresas y activos

Una valuación precisa no es solo un número, es una herramienta clave para tomar decisiones financieras, fiscales y estratégicas con certeza. Combinamos análisis financiero, criterios fiscales y enfoque contable para ayudarte a determinar el valor real de empresas, activos e intangibles, ya sea en contextos de transacción, cumplimiento regulatorio o defensa técnica. Entregamos valuaciones sólidas, defendibles y alineadas con tus objetivos estratégicos.

Valuación con fines transaccionales
Valuación fiscal para cumplimiento tributario
Valuación bajo normativa contable local e internacional
Defensa técnica en auditorías o litigios fiscales
Valuaciones de intangibles

Negocia con claridad

Invierte con confianza

En cualquier proceso de compraventa, fusión, escisión o entrada o salida de socios, conocer el valor real de una empresa o activo es el punto de partida para una negociación efectiva. La valuación transaccional no solo determina un número: establece un terreno común entre las partes, revela los principales impulsores del valor y pone sobre la mesa oportunidades, riesgos y elementos clave que deben considerarse en la decisión.
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Apoyamos a inversionistas, accionistas, fondos y empresarios en procesos de valuación enfocados en transacciones estratégicas, ya sea en mercados locales o internacionales. Nuestro enfoque combina análisis financiero riguroso, visión de negocio y experiencia práctica en procesos de M&A, buyouts, entrada de capital o salidas planificadas.

¿Cuándo lo necesitas?
Compra o venta de empresas o unidades de negocio
Ingreso o salida de socios estratégicos o financieros
Fusiones, escisiones o reestructuras corporativas
Levantamiento de capital o emisión de acciones
Procesos de sucesión o profesionalización empresarial
Preparación para un proceso de M&A o IPO
¿Qué hacemos?
Determinamos el valor de la empresa y/o capital accionario (Enterprise Value y/o Equity Value) con base en metodologías reconocidas como flujo descontado (DCF), múltiplos de mercado y transacciones comparables.
Analizamos el contexto de la transacción: rol de cada parte, condiciones de mercado, riesgos específicos y proyecciones de negocio.
Identificamos ajustes relevantes al valor: capital de trabajo, deuda, activos no operativos, contingencias o compromisos.
Aportamos insights clave sobre cómo se genera el valor en la empresa, sus fortalezas, debilidades y elementos diferenciadores.
Integramos escenarios de negociación y sensibilidades según los objetivos estratégicos de cada parte.
Industrias de especialidad
Tecnología y software – plataformas, SaaS, desarrollo propio, licencias y propiedad intelectual.
Real Estate – proyectos inmobiliarios, activos en operación, portafolios de renta o desarrollo.
Manufactura – empresas con activos intensivos, ciclos operativos prolongados y estructuras multijurisdiccionales.
Energía e infraestructura – proyectos en etapa preoperativa u operativa, contratos de largo plazo y concesiones.
Nuestro enfoque

Una valuación transaccional no es un ejercicio estático ni académico. Entendemos que está al servicio de una negociación real, con implicaciones estratégicas, personales y patrimoniales para las partes involucradas. Por eso, buscamos entregar un informe claro, técnico y útil, que sirva tanto para definir un precio como para respaldar la lógica detrás de él ante inversionistas, socios o asesores externos.

Valor agregado
Acompañamiento en todo el proceso de negociación, no solo en la entrega del informe.
Metodología flexible y adaptada al tipo de transacción (total, parcial, estratégica o financiera).
Experiencia en operaciones locales e internacionales, con foco en América Latina y EE. UU.
Visión técnica, pero con lenguaje accesible para tomadores de decisión.
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Sustenta cada operación con argumentos fiscales

Cumplimiento fiscal con certeza, respaldo técnico y enfoque estratégico

En materia fiscal, la valuación de empresas y activos no es opcional: es una exigencia regulatoria que impacta directamente en la determinación de impuestos. Ya sea para una reestructura corporativa, una enajenación de acciones, una fusión o una donación, contar con una valuación bien sustentada puede marcar la diferencia entre una operación eficiente y una contingencia costosa.
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Nuestro equipo de profesionales elabora valuaciones con fines fiscales que cumplen con los requisitos técnicos y normativos de cada país, alineadas con los principios de razonabilidad y sustancia económica. Nuestro equipo trabaja de forma coordinada con asesores fiscales y legales para garantizar que cada valuación respalde correctamente las decisiones estratégicas y operativas del negocio.

¿Cuándo lo necesitas?
Enajenación o aportación de acciones entre partes relacionadas o terceros
Escisiones, fusiones o reestructuras internas
Transferencia de activos tangibles e intangibles
Procesos sucesorios (donaciones, herencias, adjudicaciones)
Liquidaciones o disoluciones de sociedades
Determinación del valor de mercado en operaciones fiscalmente relevantes
¿Qué hacemos?
Determinamos el valor razonable de empresas, acciones, activos o unidades operativas conforme a las disposiciones fiscales aplicables.
Aplicamos metodologías financieras aceptadas por autoridades tributarias (flujo descontado, múltiplos, valor de reposición o de realización).
Alineamos la valuación con el tratamiento fiscal que será aplicado en la operación, considerando implicaciones en ISR, IVA, derechos o contribuciones locales.
Preparamos informes técnicos con lenguaje claro, estructura fiscal y soporte económico, útiles tanto para su presentación ante la autoridad como para auditorías o revisiones futuras.
Integramos análisis complementarios como afectaciones patrimoniales, impactos en consolidación o efectos en tratados internacionales, cuando es necesario.
Nuestro enfoque

Las autoridades fiscales en el mundo son cada vez más estrictas al revisar el sustento de las operaciones entre partes relacionadas o dentro de un mismo grupo. Por eso, nuestras valuaciones fiscales se elaboran con rigor técnico, claridad metodológica y una visión anticipada de los posibles cuestionamientos o ajustes.
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Trabajamos en estrecha colaboración con los asesores fiscales del cliente, asegurando coherencia entre el informe técnico, la estrategia fiscal y la documentación presentada ante la autoridad.

Valor agregado
Informes listos para ser presentados ante autoridades fiscales.
Alineación total con el tratamiento fiscal propuesto en la operación.
Defensa técnica ante revisiones o requerimientos posteriores.
Visión regional para grupos con presencia en múltiples jurisdicciones.
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Cumple normativas contables con precisión y transparencia

Valuaciones alineadas a normas internacionales para reportes financieros confiables y auditables

En un entorno donde las normas contables evolucionan y la transparencia es clave, las empresas deben reportar el valor real de sus activos y operaciones con rigor técnico. Ya sea por adquisiciones, reorganizaciones, deterioro o cambios en estimaciones, aplicamos metodologías sólidas bajo NIIF (IFRS), US GAAP y marcos locales para sustentar cada cifra con evidencia. Entregamos valuaciones claras, auditables y alineadas a los requerimientos de auditores, reguladores y mercados.

¿Cuándo lo necesitas?
Asignación del precio de compra (Purchase Price Allocation - PPA) tras una adquisición
Pruebas de deterioro de activos tangibles e intangibles (impairment tests)
Reconocimiento inicial o posterior de activos intangibles, goodwill o instrumentos financieros
Valoración de pasivos laborales.
Valuación de activos para efectos de reexpresión o consolidación
Revelaciones requeridas en estados financieros de grupos multinacionales
¿Qué hacemos?
Valoramos activos tangibles, intangibles, unidades generadoras de efectivo, participación no controladora y goodwill como parte de procesos de adquisición o fusiones.
Elaboramos pruebas de deterioro con base en proyecciones realistas, tasas de descuento y supuestos consistentes con el modelo financiero de la empresa.
Apoyamos en la clasificación y medición inicial de activos según su naturaleza y expectativa de generación de beneficios.
Preparamos reportes que cumplen con los lineamientos de NIIF, US GAAP o normas locales, con plena trazabilidad ante revisiones internas o externas.
Coordinamos con el área contable, los auditores externos y el equipo financiero para asegurar consistencia en todo el proceso de cierre o consolidación.
Nuestro enfoque

Sabemos que una valuación contable no puede construirse de forma aislada: debe integrarse al flujo operativo de cierre financiero y facilitar el cumplimiento normativo sin convertirse en una carga técnica.
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Por eso, entregamos informes que son comprensibles, defendibles y alineados con la operación del negocio y sus proyecciones, trabajando mano a mano con las distintas áreas involucradas.

Valor agregado
Experiencia en valuaciones bajo estándares internacionales para grupos multinacionales.
Coordinación directa con auditores externos y áreas contables.
Integración de los análisis en procesos de due diligence, reportes financieros y consolidación.
Soporte técnico en auditorías y validación ante reguladores.
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Peritaje estratégico para escenarios complejos

Cuando el valor se pone en duda, la solidez técnica es tu mejor argumento

En escenarios donde el valor de una empresa, activo o transacción es cuestionado —ya sea por una autoridad fiscal, un auditor externo o una contraparte en conflicto—, contar con un sustento técnico sólido, claro y defendible puede marcar la diferencia entre un resultado favorable o una resolución costosa y prolongada.
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Actuamos como expertos independientes en procesos de auditoría, fiscalización, disputas societarias y litigios comerciales o fiscales. Nuestro rol es aportar objetividad, metodología y evidencia para sustentar, refutar o esclarecer el valor económico de una operación específica, con un enfoque riguroso y estratégico.

¿Cuándo lo necesitas?
Revisión por parte de autoridades fiscales sobre el valor declarado en fusiones, aportaciones o enajenaciones.
Disputas entre socios por la salida o compra de participaciones accionarias.
Controversias legales sobre daños, incumplimientos contractuales o expropiaciones.
Procesos judiciales donde el valor de un activo o empresa es parte del litigio.
Auditorías internas o externas que requieren validación o soporte de valuaciones previas.
¿Qué hacemos?
Analizamos y fortalecemos estudios de valuación existentes para su defensa ante terceros.
Emitimos opiniones técnicas independientes para procedimientos judiciales, arbitrales o administrativos.
Preparamos reportes y testimonios expertos que explican la lógica detrás de los métodos aplicados y sus resultados.
Rebatimos valuaciones contrarias mediante análisis metodológico, revisión de supuestos o construcción de escenarios alternativos.
Acompañamos a los equipos legales o fiscales en la estrategia general del caso, integrando nuestro análisis como evidencia clave.
Nuestro enfoque

En entornos de conflicto, la objetividad y la claridad técnica son esenciales. Por eso, no solo elaboramos reportes técnicamente correctos, sino comprensibles y alineados con los requerimientos procesales o administrativos de cada jurisdicción.
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Nos involucramos a fondo en la estrategia del caso, actuando como aliados de los abogados, fiscalistas o directivos que enfrentan el conflicto.

Valor agregado
Experiencia en litigios fiscales, societarios y comerciales.
Capacidad para actuar como peritos técnicos o expertos independientes en procedimientos legales.
Informes estructurados para audiencias no financieras (jueces, árbitros, fiscales o contrapartes).
Alta capacidad de respuesta, precisión en los detalles y visión estratégica del entorno jurídico y financiero.
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Activos intangibles con valor tangible

Lo que no se ve, también vale. Y muchas veces, vale más

En los negocios actuales, gran parte del valor no está en lo tangible. Marcas, software, relaciones, know-how y contratos suelen ser los verdaderos impulsores del valor económico. Como estos activos no tienen una expresión contable directa, su valuación exige análisis técnico, criterio profesional y entendimiento operativo. Nuestro equipo identifica, analiza y valúa intangibles con enfoque financiero, fiscal o estratégico, aportando claridad en adquisiciones, reestructuras, litigios y decisiones clave.

¿Cuándo lo necesitas?
En procesos de adquisición o fusión (para efectos contables o de negociación).
En reorganizaciones fiscales, aportaciones de activos o escisiones.
Para cumplir con requisitos de normas contables (PPA, impairment, NIIF, US GAAP).
En la compraventa de activos específicos (software, licencias, derechos).
En litigios, arbitrajes o procesos de indemnización por pérdida de valor intangible.
Para establecer el valor de mercado en operaciones con partes relacionadas.
Para gestionar de manera adecuada su creación de valor en el negocio.
¿Qué intangibles valoramos?
Marcas y nombres comerciales.
Plataformas y software (desarrollado o adquirido).
Relaciones con clientes y contratos en curso.
Concesiones, licencias, patentes y derechos de uso.
Know-how técnico o comercial.
Bases de datos, modelos algorítmicos y propiedad intelectual.
Nuestro enfoque

Cada activo intangible requiere una lectura distinta. Entendemos su rol dentro del modelo de negocio, evaluamos cómo genera beneficios económicos, y aplicamos la metodología adecuada para determinar su valor justo: método de exención de regalías (Relief from Royalty), exceso de utilidades (Multi Period Excess Earnings Method), enfoque de costos o valor de mercado, según corresponda.
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Además de la técnica, cuidamos la narrativa: conectamos la valuación con la lógica económica de la empresa y la documentamos para que pueda ser defendida ante auditores, autoridades fiscales o inversionistas.

Valor agregado
Especialización en activos intangibles en sectores como tecnología, salud, agroindustria, retail, energía y servicios profesionales.
Informes que cumplen simultáneamente con fines contables (NIIF / US GAAP), fiscales o estratégicos.
Capacidad de articular valor intangible dentro de procesos complejos como M&A, compliance, controversias o reestructuras.
Enfoque técnico con lenguaje claro para stakeholders no financieros.
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