Precios de transferencia en grupos familiares con estructura internacional: retos particulares

En un corporativo tradicional, las operaciones entre empresas del mismo grupo suelen pasar por varios filtros antes de ejecutarse: legal, finanzas, a veces un comité de precios de transferencia dedicado. En un grupo familiar, la misma operación puede decidirse en una conversación durante la comida del domingo. Esa cercanía en la toma de decisiones, que es una fortaleza del negocio familiar en casi cualquier otro sentido, es precisamente lo que genera el riesgo de precios de transferencia más particular de este tipo de estructuras: decisiones tomadas con lógica familiar, ejecutadas entre empresas que, para el SAT, son exactamente igual de partes relacionadas que cualquier par de subsidiarias de un corporativo multinacional.

Este artículo explica los riesgos de precios de transferencia que enfrentan, de forma particular, los grupos familiares con operaciones en más de un país, y qué prácticas de gobierno corporativo ayudan a prevenirlos.

Por qué los grupos familiares enfrentan un riesgo de precios de transferencia distinto

La ley no distingue entre partes relacionadas por vínculo familiar y partes relacionadas por estructura corporativa: ambas están sujetas exactamente a las mismas reglas de los artículos 179 y 180 de la LISR. Lo que sí distingue en la práctica a los grupos familiares es la ausencia de la fricción institucional que, en un corporativo tradicional, obliga a documentar cada operación. Cuando quien decide el precio de una operación intercompañía es la misma persona en ambos lados de la transacción, porque preside o es accionista mayoritario de ambas empresas, el incentivo natural para formalizar esa decisión es mucho más débil que cuando intervienen equipos, comités o accionistas externos con intereses distintos entre sí.

Los riesgos de precios de transferencia más comunes en una empresa familiar

La experiencia de revisión fiscal en grupos familiares, tanto en México como en otras jurisdicciones, identifica un patrón consistente de vulnerabilidades:

• Ausencia de una política formal de precios de transferencia. Las operaciones intercompañía se pactan caso por caso, sin un criterio documentado que se aplique de forma consistente entre todas las empresas del grupo.
• Operaciones sin contrato o sin evidencia de servicio. Préstamos entre empresas del grupo sin documento que los respalde, o servicios administrativos que una empresa presta a otra sin ningún soporte de que efectivamente se prestaron.
• Financiamiento intercompañía sin intereses o sin tasa documentada. Es común que, entre empresas del mismo grupo familiar, el financiamiento se trate como un favor entre hermanos o primos, sin una tasa de mercado que lo respalde.
• Uso de activos sin contraprestación. Una empresa del grupo utiliza instalaciones, vehículos o equipo que pertenecen legalmente a otra, sin que exista un pago o un contrato de arrendamiento que documente esa relación.
• Márgenes incoherentes entre empresas del mismo grupo. Sin una política de precios de transferencia que se aplique de forma pareja, es común encontrar que una empresa del grupo concentra la mayor parte de la utilidad mientras otra opera con márgenes mínimos, sin que exista una razón funcional que lo explique.

Desde la perspectiva de cualquier autoridad fiscal, la cercanía familiar no reduce el riesgo de precios de transferencia; lo incrementa. Los grupos familiares son, en la práctica, uno de los perfiles donde más fácilmente se detectan incoherencias entre la realidad económica de las operaciones y la documentación que las respalda, precisamente porque esa documentación suele ser la más débil.

Estructura internacional PT: cuando la empresa familiar cruza fronteras

El riesgo se multiplica cuando el grupo familiar tiene operaciones en más de un país. Es habitual que una empresa familiar mexicana con expansión regional constituya entidades en otros países de Latinoamérica siguiendo la misma lógica de confianza familiar con la que opera en México, sin ajustar sus prácticas a que ahora está sujeta, de forma simultánea, a los regímenes de precios de transferencia de cada jurisdicción donde tiene presencia. Una estructura internacional agrega, a los riesgos ya mencionados, la necesidad de coordinar criterios entre países, umbrales y formularios distintos, y en algunos casos, declaraciones informativas y estudios de precios de transferencia independientes en cada país.

A esto se suma un reto particular de las estructuras familiares que cruzan fronteras: la persona que toma las decisiones suele seguir siendo la misma en todos los países, generalmente el fundador o quien encabeza la siguiente generación, lo que facilita que las condiciones de las operaciones intercompañía se repliquen de un país a otro sin ajustarse a las particularidades de cada régimen local. Una tasa de interés o un margen de distribución que se documentó correctamente para efectos de un país puede no sostenerse de la misma forma ante la autoridad fiscal de otro, si no se revisa específicamente contra el marco normativo de esa segunda jurisdicción.

Sucesión y precios de transferencia: el relevo generacional como momento de riesgo

El proceso de sucesión generacional es, casi siempre, el momento en que las debilidades de precios de transferencia de un grupo familiar salen a la luz, ya sea porque la siguiente generación exige mayor formalidad que la que toleraba el fundador, porque un asesor externo revisa la estructura por primera vez como parte de la planeación sucesoria, o porque una autoridad fiscal decide auditar precisamente en ese momento de transición. Aprovechar el proceso de sucesión para formalizar la política de precios de transferencia del grupo, en lugar de dejarlo como un tema pendiente más, convierte un riesgo heredado en una oportunidad de blindar la estructura hacia la siguiente generación.

Un ejemplo de cómo se manifiestan estos riesgos

Piensa en un grupo familiar mexicano con una empresa operativa que genera la mayor parte de las ventas del grupo, y una segunda empresa, propiedad de la misma familia, que le renta el inmueble donde opera la primera. Durante años, esa renta se fijó en un monto simbólico, muy por debajo del valor de mercado, porque “al final es la misma familia”. Cuando la segunda generación decide expandir el negocio a otro país y busca financiamiento externo, o cuando la empresa familiar entra en un proceso de venta parcial a un socio inversionista, esa renta subvaluada deja de ser un detalle interno: se convierte en una operación entre partes relacionadas que no se pactó a valor de mercado, con el riesgo fiscal correspondiente, y en un problema de valuación que puede afectar el precio que un inversionista está dispuesto a pagar por la empresa.

Gobierno corporativo familiar y fiscal: cómo prevenir estos riesgos

• Documenta un listado completo de todas las operaciones entre las empresas del grupo, con su monto, su periodicidad, y qué empresa hace qué, con qué activos y asumiendo qué riesgos; sin este inventario básico, cualquier política de precios de transferencia parte de información incompleta.
• Formaliza contratos básicos para cada tipo de operación recurrente (préstamos, servicios administrativos, uso de activos), aunque las partes sean familiares directos; la ley no exime de esta formalidad por el tipo de relación entre las partes.
• Aplica tasas de mercado a los préstamos intercompañía y cobra por el uso de activos entre empresas del grupo, documentando esa determinación de la misma forma que lo haría un corporativo sin vínculo familiar.
• Incorpora la política de precios de transferencia al protocolo familiar o pacto de socios del grupo, como un tema de gobierno corporativo formal, no como un asunto exclusivamente del área fiscal.
• Si el grupo tiene o planea tener operaciones en más de un país, coordina la política de precios de transferencia de forma centralizada, en lugar de dejar que cada entidad local resuelva sus obligaciones de manera aislada.

En Flint Consulting® ayudamos a grupos familiares con operaciones en más de un país a formalizar su política de precios de transferencia como parte de una estructura de gobierno corporativo sólida, especialmente en procesos de sucesión generacional. Si tu grupo familiar tiene estructura internacional y quieres un diagnóstico de precios de transferencia y gobierno corporativo, podemos ayudarte.

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